Plazo fijo, billetera o Welfi Pesos: quién ganó de enero a julio
Solo uno de los tres le ganó a la inflación. Comparamos plazo fijo, el money market de tu billetera y Welfi Pesos de enero a julio, con datos oficiales del BCRA y de la CAFCI.
Welfi Research
Agosto 2026
Plazo fijo, billetera o Welfi Pesos: cuál rindió más
Los tres son «el lugar donde dejás los pesos». En siete meses, la diferencia entre el mejor y el peor fue de 6,5 puntos sobre el mismo capital.
Enero – julio 2026 · rendimiento acumulado
Welfi Pesos
+19,60%
Plazo fijo
+15,31%
Billetera virtual
+13,09%
Inflación · la línea a superar
16,87%
01 — Qué es cada cosa
Tres productos que suenan igual y no lo son
Plazo fijo
30 días
Le prestás plata al banco a tasa fija y no la podés tocar hasta el vencimiento. Para que rinda de verdad hay que renovarlo cada mes sumando los intereses al capital.
Tu billetera virtual
Inmediato
Cuando tu billetera dice que «tu plata rinde», por atrás la mete en un fondo money market: cuentas remuneradas, plazos fijos mayoristas y cauciones. Devenga todos los días y lo sacás en el acto.
Welfi Pesos
24 hs
No es un money market: es un fondo de renta fija de corto plazo. En la clasificación oficial de la CAFCI ni siquiera pertenece a la misma categoría que el fondo de tu billetera.
02 — Un millón de pesos
Qué pasó con el mismo millón en cada uno
Puesto el 31 de diciembre y no tocado hasta fin de julio. Misma ventana para los tres.
Welfi Pesos · 24 hs
$1.196.000
Plazo fijo renovado · 30 días
$1.153.100
Billetera virtual · inmediato
$1.130.900
Diferencia
$65.100
Fijate en los plazos, porque es la clave de todo lo que sigue: el que más rindió no es el que más te encierra la plata.
03 — Plazo fijo contra billetera
Por qué el plazo fijo le gana a la billetera
Es contraintuitivo: el fondo de tu billetera lo maneja un profesional, el plazo fijo lo hace cualquiera. Y sin embargo el plazo fijo sacó 2,2 puntos de ventaja. Hay dos razones.
El fondo cobra por administrar
Invierte en los mismos instrumentos que un plazo fijo mayorista, y después descuenta sus honorarios. Se ve clarísimo dentro de un mismo fondo: Fima Premium clase A rindió 11,93% y la clase B 12,89%. Misma cartera, misma gestión: casi un punto de diferencia, pura comisión.
Estás pagando por la liquidez
La billetera te deja sacar la plata hoy mismo; el plazo fijo te encierra 30 días. Esos ~2 puntos son, en buena medida, el precio de poder tocar la plata cuando querés. Ésa es la regla que uno esperaría —más espera, más rendimiento—. Guardala, porque en la próxima sección se rompe.
Un detalle que cambia todo
Ese +15,31% asume que renovaste los 7 meses seguidos, siempre sumando los intereses. Cada vencimiento que se te pasa es un mes sin devengar. En la práctica poca gente lo hace perfecto, y ahí la billetera —que devenga sola, todos los días— recupera terreno.
04 — La escalera rota
Por qué Welfi Pesos le gana a los dos
Empecemos por lo que Welfi Pesos resigna, porque es la parte honesta: el rescate demora 24 hs, no es inmediato. Un día de espera contra la billetera.
Ese día es exactamente lo que habilita el rendimiento extra. Un money market tiene que estar listo para devolverte todo en el acto, así que vive de cuentas remuneradas y cauciones a un día. Al no tener esa obligación, un fondo de renta fija corta puede pararse un escalón más arriba en la curva de pesos.
A más días inmovilizada, más rendimiento. Salvo acá.
El plazo fijo te pide 30 días y paga menos que algo que devolvés en 24 horas: 29 días extra de inmovilidad a cambio de 4 puntos menos.
La otra mitad es elegir bien dentro de la categoría. Incluso entre los money market la dispersión es enorme: mirando los 172 de plaza —los que están detrás de todas las billeteras— el 10% peor rindió 11,5% y el 10% mejor 14,2%. Casi tres puntos entre productos que se perciben como idénticos, según qué app abriste.
05 — La prueba de fuego
¿Le ganaron a la inflación?
Ganar plata en pesos no significa nada si los precios subieron más. Los primeros seis meses acumularon 16,87% (enero 2,9% · febrero 2,9% · marzo 3,4% · abril 2,6% · mayo 2,1% · junio 1,9%). Julio todavía no se publicó.
Welfi Pesos
+2,3% real
Plazo fijo
−1,3% real
Billetera virtual
−3,2% real
Welfi Pesos fue el único de los tres que le ganó a la inflación; el plazo fijo empató raspando y la billetera promedio perdió poder de compra. Como la comparación usa siete meses de rendimiento contra seis de inflación publicada, cuando salga el dato de julio los tres bajan un escalón — pero el orden no cambia.
06 — Medido en dólares
¿Y en dólares qué pasó?
En estos siete meses el MEP subió apenas +2,55%: de $1.480,46 a $1.518,18. Con el tipo de cambio planchado, cualquier peso rindiendo tasa le ganó al dólar.
Welfi Pesos
+16,63%
Plazo fijo
+12,44%
Billetera
+10,28%
Con la honestidad de siempre: esto depende de que el dólar siga tranquilo. Junio ya mostró que puede saltar 6% en un mes. Por eso el carry en pesos es una posición táctica de corto plazo, no una estrategia de ahorro de largo.
07 — Conclusiones
Qué hacemos con esto
Uno: la plata quieta pierde. Un peso en la caja de ahorro perdió 17% de poder de compra en siete meses. Cualquiera de las tres opciones es mejor que ninguna.
Dos: elegir importa. Entre la mejor y la peor billetera hay casi tres puntos. Entre la mejor de esa categoría y Welfi Pesos, otros tantos. No es «todo lo mismo».
Tres: esto es el piso, no el techo. Ninguno es una inversión de crecimiento. Son el colchón: el fondo de emergencia, la plata del alquiler, lo que vas a usar en los próximos meses.
Nuestra lectura
La pregunta correcta no es cuál rinde más, sino cuándo necesitás esa plata de verdad. Si es hoy mismo, la billetera tiene sentido y su costo son 6,5 puntos. Si podés esperar 24 horas, no hay razón para pagarlos. La tasa te protege del año; la inversión te construye la década.
Poné a trabajar tus pesos
Rinde todos los días. Pedís hoy, lo tenés mañana. Sin mínimos y sin letra chica.
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Cómo calculamos esto
Plazo fijo: tasa BADLAR de bancos privados publicada por el BCRA, simulando 7 colocaciones consecutivas a 30 días desde el 2 de enero, renovando capital más intereses. La serie minorista da prácticamente lo mismo (+15,27%).
Billeteras (money market): promedio ponderado por patrimonio de las 172 clases de fondos Mercado de Dinero en pesos que informa la CAFCI, al cierre del 31 de julio de 2026 (~$49,9 billones bajo administración).
Welfi Pesos: índice de rentabilidad de producción, total return, anclado al cierre del 31 de diciembre de 2025 (mismo índice del informe mensual). Invierte en un fondo de renta fija de corto plazo en pesos, con rescate a 24 hs hábiles.
Inflación: IPC nacional del INDEC. Dólar: MEP promedio. Los rendimientos son netos y no incluyen impuestos.
Billeteras (money market): promedio ponderado por patrimonio de las 172 clases de fondos Mercado de Dinero en pesos que informa la CAFCI, al cierre del 31 de julio de 2026 (~$49,9 billones bajo administración).
Welfi Pesos: índice de rentabilidad de producción, total return, anclado al cierre del 31 de diciembre de 2025 (mismo índice del informe mensual). Invierte en un fondo de renta fija de corto plazo en pesos, con rescate a 24 hs hábiles.
Inflación: IPC nacional del INDEC. Dólar: MEP promedio. Los rendimientos son netos y no incluyen impuestos.
Nos vemos en el futuro, Welfier
Porque las mejores decisiones financieras se miden en años, no en meses.
Equipo Welfi · Research
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. La información de este artículo es de carácter general y no constituye una recomendación personalizada de inversión. Antes de invertir, considerá tus objetivos, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.
Welfi · Agente Asesor Global de Inversiones registrado ante la CNV, matrícula 1305.
Welfi · Agente Asesor Global de Inversiones registrado ante la CNV, matrícula 1305.