Fórmula del interés compuesto: cálculo y ejemplos

La fórmula del interés compuesto es M = C·(1+r)^n. Te la explicamos variable por variable y la calculamos en pesos y en dólares, a 1, 5, 10 y 20 años.

Equipo Welfi

28 abr. 2023 • 10 min read

Welfi ResearchEducación · Octubre 2026

La fórmula del interés compuesto

M = C · (1 + r)ⁿ

En una línea: M = C·(1+r)^n

MMonto final: lo que tenés al cierre, capital más intereses acumulados.

CCapital inicial: la plata con la que arrancás.

rTasa de interés por período, en decimal. Un 10% es 0,10; un 30% es 0,30.

nCantidad de períodos que dejás la plata invertida. Tiene que estar en la misma unidad que la tasa: si r es anual, n son años; si r es mensual, n son meses.

El interés ganado es simplemente M − C. Ejemplo rápido: con C = $100.000, r = 0,10 y n = 10, M = 100.000 · 1,10¹⁰ = $259.374.

Con aportes mensuales

M = C · (1 + r)ⁿ + A · [ ((1 + r)ⁿ − 1) / r ]

En una línea: M = C·(1+r)^n + A·((1+r)^n − 1)/r

Las mismas variables, más A, el aporte que sumás al final de cada período. Para aportes mensuales, r es la tasa mensual y n son los meses. Si tenés la tasa efectiva anual (TEA), la mensual es r = (1 + TEA)^1/12 − 1.

La respuesta corta: el interés compuesto hace que tus intereses también generen intereses, y por eso la plata crece cada vez más rápido. Abajo está la fórmula resuelta en pesos y en dólares, a 1, 5, 10 y 20 años, con y sin aportes mensuales.

Los números de la nota son ejemplos con tasas hipotéticas para que veas cómo funciona la cuenta. No son una promesa de rendimiento de ninguna inversión.

01 — Paso a paso

Cómo usar la fórmula del interés compuesto

Tomamos el caso de $100.000 invertidos a una tasa del 10% anual durante 2 años, para ver de dónde sale cada número:

Año 1: $100.000 · 1,10 = $110.000. Ganaste $10.000 de interés.

Año 2: $110.000 · 1,10 = $121.000. Ganaste $11.000: los $10.000 del primer año también rindieron.

En un solo paso: $100.000 · 1,10² = $121.000. Es lo mismo, sin calcular año por año.

Si lo dejás 10 años, la cuenta es $100.000 · 1,10¹⁰ = $259.374,25. Pusiste $100.000 una sola vez y te quedaron más de dos veces y media esa plata.

Ojo con la unidad: si la tasa es anual, n va en años. Si querés trabajar por mes, convertí la tasa a mensual antes de usar la fórmula.

02 — Ejemplos en pesos

Cuánto crecen $100.000 en 1, 5, 10 y 20 años

Resolvemos la fórmula para C = $100.000 con tres tasas efectivas anuales hipotéticas: 20%, 30% y 40%.

Plazo	TEA 20%	TEA 30%	TEA 40%
1 año	$120.000	$130.000	$140.000
5 años	$248.832	$371.293	$537.824
10 años	$619.174	$1.378.585	$2.892.547
20 años	$3.833.760	$19.004.964	$83.668.255

Montos nominales, sin impuestos ni costos, con reinversión total de los intereses. Los pesos de dentro de 20 años no compran lo mismo que los de hoy: si la inflación supera la tasa, tu plata rinde en pesos pero pierde poder de compra.

Fijate la diferencia entre plazos: con una TEA del 30%, el primer año ganás $30.000, pero entre el año 9 y el 10 ganás $318.135. Esa aceleración es el interés compuesto.

03 — Ejemplos en dólares

Cuánto crecen US$ 1.000 en 1, 5, 10 y 20 años

En dólares las tasas son bastante menores. Usamos C = US$ 1.000 y tasas efectivas anuales hipotéticas de 4%, 6%, 8% y 10%.

Plazo	TEA 4%	TEA 6%	TEA 8%	TEA 10%
1 año	US$ 1.040	US$ 1.060	US$ 1.080	US$ 1.100
5 años	US$ 1.217	US$ 1.338	US$ 1.469	US$ 1.611
10 años	US$ 1.480	US$ 1.791	US$ 2.159	US$ 2.594
20 años	US$ 2.191	US$ 3.207	US$ 4.661	US$ 6.727

Montos nominales en dólares, sin impuestos ni costos. Una tasa más alta implica, en general, más riesgo: no hay rendimiento alto sin volatilidad.

Con 6% anual, tus US$ 1.000 se transforman en US$ 3.207 a los 20 años. Con 10% serían US$ 6.727: cuatro puntos más de tasa más que duplican el resultado final.

04 — Aportes mensuales

El interés compuesto con aportes todos los meses

Lo que más mueve la aguja no es una única inversión grande sino la constancia: sumar un monto fijo todos los meses. Acá la fórmula con aportes, con C = 0 (arrancás de cero) y el aporte al final de cada mes.

En pesos: $50.000 por mes

Plazo	Total aportado	TEA 20%	TEA 30%	TEA 40%
1 año	$600.000	$653.190	$678.596	$703.330
5 años	$3.000.000	$4.860.782	$6.136.615	$7.698.368
10 años	$6.000.000	$16.955.963	$28.921.436	$49.102.041
20 años	$12.000.000	$121.942.819	$427.627.995	$1.469.401.424

En dólares: US$ 100 por mes

Plazo	Total aportado	TEA 4%	TEA 6%	TEA 8%	TEA 10%
1 año	US$ 1.200	US$ 1.222	US$ 1.233	US$ 1.243	US$ 1.254
5 años	US$ 6.000	US$ 6.618	US$ 6.949	US$ 7.294	US$ 7.656
10 años	US$ 12.000	US$ 14.670	US$ 16.247	US$ 18.012	US$ 19.986
20 años	US$ 24.000	US$ 36.384	US$ 45.344	US$ 56.900	US$ 71.826

Aportes constantes en moneda nominal, hechos a fin de mes, con tasa mensual equivalente a la TEA. En pesos, el aporte de $50.000 tendría que ir actualizándose con la inflación para mantener su valor real.

En 20 años aportás US$ 24.000 en total. Con una TEA del 8%, terminás con US$ 56.900: más de la mitad de ese monto son intereses sobre intereses. Si querés ver este efecto aplicado a la jubilación, mirá cuánto ahorrar por mes para jubilarte tranquilo.

05 — Calculadora de escenarios

Tablas listas para tu caso

Con la fórmula ya viste el método. Esta sección es la "calculadora" de la nota: tablas de escenarios ya calculadas. Buscá tu capital o tu aporte mensual, elegí una tasa y leé el monto a 10 años.

Un solo capital inicial, a 10 años (pesos)

Capital inicial	TEA 20%	TEA 30%	TEA 40%
$100.000	$619.174	$1.378.585	$2.892.547
$500.000	$3.095.868	$6.892.925	$14.462.733
$1.000.000	$6.191.736	$13.785.849	$28.925.465
$5.000.000	$30.958.682	$68.929.246	$144.627.327

Un solo capital inicial, a 10 años (dólares)

Capital inicial	TEA 4%	TEA 6%	TEA 8%	TEA 10%
US$ 500	US$ 740	US$ 895	US$ 1.079	US$ 1.297
US$ 1.000	US$ 1.480	US$ 1.791	US$ 2.159	US$ 2.594
US$ 5.000	US$ 7.401	US$ 8.954	US$ 10.795	US$ 12.969
US$ 10.000	US$ 14.802	US$ 17.908	US$ 21.589	US$ 25.937

Aporte mensual desde cero, a 10 años (pesos)

Aporte	TEA 20%	TEA 30%	TEA 40%
$20.000/mes	$6.782.385	$11.568.575	$19.640.816
$50.000/mes	$16.955.963	$28.921.436	$49.102.041
$100.000/mes	$33.911.927	$57.842.873	$98.204.081
$200.000/mes	$67.823.854	$115.685.745	$196.408.163

Aporte mensual desde cero, a 10 años (dólares)

Aporte	TEA 4%	TEA 6%	TEA 8%	TEA 10%
US$ 50/mes	US$ 7.335	US$ 8.124	US$ 9.006	US$ 9.993
US$ 100/mes	US$ 14.670	US$ 16.247	US$ 18.012	US$ 19.986
US$ 200/mes	US$ 29.339	US$ 32.495	US$ 36.025	US$ 39.973
US$ 500/mes	US$ 73.348	US$ 81.237	US$ 90.062	US$ 99.932

¿Otro plazo u otro monto? Usá el multiplicador

Esta tabla te da cuánto se multiplica cada $1 (o cada US$ 1) según la tasa y los años, o sea el factor (1 + r)ⁿ. Multiplicalo por tu capital y listo.

TEA	1 año	5 años	10 años	20 años
4%	1,04	1,22	1,48	2,19
6%	1,06	1,34	1,79	3,21
8%	1,08	1,47	2,16	4,66
10%	1,10	1,61	2,59	6,73
20%	1,20	2,49	6,19	38,34
30%	1,30	3,71	13,79	190,05
40%	1,40	5,38	28,93	836,68

Ejemplo: con US$ 3.000 a 8% durante 10 años, el multiplicador es 2,1589; 3.000 · 2,1589 = US$ 6.477.

06 — Simple vs. compuesto

Diferencia entre interés simple e interés compuesto

El interés simple se calcula siempre sobre el capital inicial: ganás lo mismo todos los períodos. El interés compuesto se calcula sobre el capital más los intereses ya acumulados. La fórmula simple es M = C · (1 + r · n); la compuesta es M = C · (1 + r)ⁿ.

$100.000 al 10% anual	Interés simple	Interés compuesto	Diferencia
1 año	$110.000	$110.000	$0
5 años	$150.000	$161.051	$11.051
10 años	$200.000	$259.374	$59.374
20 años	$300.000	$672.750	$372.750

Con 1 año no hay diferencia: la ventaja del compuesto aparece recién desde el segundo período y se agranda con el tiempo.

07 — Capitalización

Qué pasa si los intereses se suman más de una vez por año

Cuando una tasa se capitaliza varias veces al año, la fórmula se ajusta: M = C · (1 + TNA / m)^{m · t}, donde m es la cantidad de capitalizaciones por año y t son los años. Más capitalizaciones implican un poco más de plata, y la TEA (tasa efectiva anual) siempre queda por encima de la TNA.

$100.000 a 1 año con TNA 24%	Monto final	TEA resultante
Anual (1 vez al año)	$124.000	24,00%
Semestral	$125.440	25,44%
Trimestral	$126.248	26,25%
Mensual	$126.824	26,82%
Diaria	$127.115	27,11%

Por eso conviene comparar siempre inversiones por TEA y no por TNA: la TEA ya incluye el efecto de la capitalización.

08 — El otro lado

El interés compuesto también juega en contra

La misma matemática funciona con las deudas. Si no pagás el total de la tarjeta, los intereses se suman al saldo y el mes siguiente pagás intereses sobre esos intereses. Con una tasa alta, una deuda chica se agranda rápido. La regla es simple: el interés compuesto trabaja para quien invierte y contra quien se financia.

09 — Qué hacer con esto

Cómo aprovechar el interés compuesto invirtiendo

Empezá cuanto antes. El tiempo pesa más que el monto: en las tablas de arriba, los últimos años aportan más que los primeros. Con Welfi podés arrancar desde $1.000.

Aportá todos los meses. Un monto fijo, el día que cobrás, y no lo pensás más. Si todavía no sabés para qué ahorrás, empezá por definir objetivos de ahorro.

Reinvertí lo que ganás. Si retirás los intereses, volvés al interés simple. Dejarlos adentro es lo que activa el efecto.

Pensá en el largo plazo. Podés ver por qué en ¿Por qué invertir a largo plazo?, y cuánto deberías tener según tu edad en ¿Cuánto deberías tener ahorrado según tu edad?

Mirá la tasa real, no solo la nominal. En pesos importa cuánto rinde por encima de la inflación; en dólares, qué riesgo asumís para llegar a esa tasa.

Armá tu fondo de retiro. Es el caso donde el interés compuesto más se nota, porque tiene 20, 30 o más años para trabajar. Te contamos cómo en cómo armar tu propio fondo de retiro.

Ninguna inversión tiene una tasa asegurada: los rendimientos pueden subir o bajar y puede haber meses en rojo. La fórmula te sirve para armar escenarios y ponerle números a tus objetivos, no para predecir el futuro.

Si querés ver opciones para tus pesos, está dónde invertir pesos en noviembre de 2026. Y para conocer los instrumentos de Welfi: Fondo de Retiro, Welfi Pesos y Packs.

10 — Preguntas frecuentes

Preguntas frecuentes sobre el interés compuesto

¿Qué es el interés compuesto?

Es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses que ya acumulaste. Cada período, los intereses se suman al capital y a partir de ahí también generan intereses. Se calcula con M = C · (1 + r)ⁿ.

¿Cuál es la fórmula del interés compuesto?

M = C · (1 + r)ⁿ, donde M es el monto final, C el capital inicial, r la tasa por período en decimal y n la cantidad de períodos. Con aportes periódicos A se suma A · [((1 + r)ⁿ − 1) / r].

¿Cuál es la diferencia entre interés simple e interés compuesto?

El simple se calcula siempre sobre el capital inicial (M = C · (1 + r · n)); el compuesto, sobre el capital más los intereses acumulados. Con $100.000 al 10% anual durante 10 años, el simple te deja $200.000 y el compuesto $259.374,25.

¿Cómo calcular el interés compuesto en Excel o Google Sheets?

Poné el capital en A1, la tasa por período en B1 (como 10% o 0,1) y los períodos en C1. Después escribí =A1*(1+B1)^C1 y tenés el monto final. Para el interés ganado, restale el capital: =A1*(1+B1)^C1-A1. Con aportes, podés usar la función VF: =VF(B1;C1;-aporte;-A1) (en versiones en inglés, FV con comas). En el ejemplo de la nota, =100000*(1+0,1)^10 da $259.374,25.

¿Cómo calcular el interés compuesto con aportes mensuales?

Pasá la tasa anual a mensual con r = (1 + TEA)^1/12 − 1, contá los meses como n y aplicá M = C · (1 + r)ⁿ + A · ((1 + r)ⁿ − 1) / r. En la sección 04 tenés los resultados ya calculados a 1, 5, 10 y 20 años.

¿Cuánto tiempo tarda en duplicarse mi plata?

Una aproximación es la regla del 72: dividí 72 por la tasa anual en porcentaje. Con una tasa del 8% anual, 72 / 8 = 9 años. La cuenta exacta da 9,01 años; es solo una referencia.

¿El interés compuesto le gana a la inflación?

Depende de la tasa. El interés compuesto multiplica lo que rinde tu plata, pero si la inflación es más alta que esa tasa, tu poder de compra baja aunque el monto nominal suba. Por eso importa mirar la tasa real, que es lo que rinde por encima de la inflación.

¿Cómo aprovecho el interés compuesto invirtiendo?

Con tres hábitos: empezar temprano, aportar todos los meses y reinvertir lo que ganás. En Welfi podés empezar desde $1.000, elegir en qué invertir según tu objetivo y plazo, y dejar que el tiempo haga su parte. Cualquier proyección es un escenario: no hay rendimiento garantizado.

¿Cuándo el interés compuesto juega en mi contra?

Con las deudas: si no pagás el total de la tarjeta o de un préstamo, los intereses se suman al saldo y generan nuevos intereses. Cuanto más alta la tasa y más tiempo pasa, más rápido crece lo que debés.

Nos vemos en el futuro, Welfier.

Empezar a invertir con Welfi desde $1.000

Los ejemplos de esta nota usan tasas hipotéticas, sin impuestos ni costos, y no constituyen una promesa de rendimiento. Rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Este contenido es informativo y no constituye una recomendación personalizada de inversión.

Welfi es Agente Asesor Global de Inversión registrado ante la Comisión Nacional de Valores bajo la matrícula 1305.