Tu jubilación no te va a alcanzar: cómo armar tu propio fondo de retiro

Cuánto cobra y cuánto gasta un jubilado, por mes

La jubilación media cubre el 47% de lo que la Defensoría de la Tercera Edad calcula que necesita una persona mayor por mes.

01 — El problema

La jubilación media cubre menos de la mitad

Conviene empezar por el número que casi nadie mira. La discusión pública se queda siempre en el haber mínimo, pero la jubilación media de agosto de 2026 fue de $769.057 por mes, según los Indicadores Monetarios de la Seguridad Social. Sumando las pensiones, el haber medio del sistema baja a $740.158.

Del otro lado, la Defensoría de la Tercera Edad calcula todos los meses lo que necesita una persona mayor para cubrir vivienda, comida, remedios y servicios. En junio de 2026 dio $1.639.508, y los medicamentos pesan más que la comida.

Ese hueco es el punto de toda esta nota. No hay una decisión de inversión que lo tape a último momento: la única forma de llegar con ese ingreso cubierto es construirlo aparte, y con tiempo. Y el tiempo es la única variable que hoy tenés entera a favor.

02 — La cuenta

Lo primero es el capital, y el capital es tuyo

Lo que sigue es la proyección del simulador de retiro de Welfi para alguien de 30 años que se retira a los 60, en dólares de hoy. Empecemos por lo que juntarías:

Conviene ser preciso con qué es ese número, porque no es una renta que te paga Welfi. Es tu capital, en tu cuenta y a tu nombre, y a los 60 hacés con él lo que quieras: retirarlo entero, seguir invirtiéndolo, comprarte algo, o no tocarlo nunca y dejárselo a tus hijos.

Lo que sigue son sólo dos formas de convertirlo en un ingreso mensual, y las dos están en la app:

Consumiendo capital — cobrás una renta mensual desde los 60 y el capital se va agotando hasta los 85. Es el número más alto.
Renta perpetua — cobrás sólo los intereses (5% anual) y el capital queda intacto, para siempre o para herencia. Es más bajo, pero no se acaba.

Renta mensual desde los 60, en dólares de hoy, aportando durante 30 años. La columna de la derecha no consume nada: es el 5% anual de un capital que queda entero.

Ahora juntemos las dos mitades. La jubilación media son $769.057 y faltan $870.451 para llegar a la canasta. Aportando US$ 200 por mes sumarías, al cambio de hoy, unos $1.834.481 mensuales consumiendo capital: entre las dos cosas, 1,59 veces la canasta. En modo renta perpetua quedarías apenas por debajo, en 1,28 veces — y con US$ 300 la superás también sin tocar el capital.

Los pesos son una ilustración al dólar de hoy, para que la comparación se entienda: nadie sabe cuánto va a valer el dólar ni cuánto va a costar la canasta dentro de 30 años. El número firme es el de dólares.

03 — Si ya no tenés 30

Arrancar a los 36 todavía te alcanza

Puede que estés leyendo esto y los 30 te queden atrás. Buenas noticias: sos la norma, no la excepción. La persona promedio que abre un Fondo de Retiro en Welfi tiene 36 años y elige retirarse a los 60.

Sumado a la jubilación media, arrancar a los 36 con US$ 200 por mes te deja igual 1,15 veces la canasta. Seis años más tarde cuesta plata —39% menos capital que a los 30—, pero no te deja afuera. Lo que sí te deja afuera es no empezar.

04 — El mes

Agosto cerró +4,39% en dólares

Es un buen mes, y conviene decir por qué antes de festejarlo: julio había cerrado en −1,85% en pesos. Las carteras más agresivas cayeron en un mes en que las acciones subían, algo que nos llamó la atención y dejamos anotado en el informe pasado. La explicación era la exposición a las grandes tecnológicas, que corrigieron en julio y rebotaron en agosto.

O sea: buena parte del +5,51% de agosto es la otra mitad del −1,85% de julio. Un mes no es una tendencia. Por eso nunca publicamos el mes sin el acumulado al lado.

05 — El acumulado

Desde enero de 2024

Índice de la estrategia y dólar MEP promedio, ambos en pesos y con base 100 el 2 de enero de 2024.

En el mismo período el dólar MEP subió +54,80%. Puesto de otra manera: US$ 10.000 al arranque son US$ 18.347 hoy, y anualizado da 25,58% por año en dólares.

Dos aclaraciones honestas. Es la evolución del índice de la estrategia, sin aportes mensuales ni comisiones de cuenta en el medio, así que tu resultado real depende de cuándo entraste y de cuánto fuiste sumando. Y el fondo opera desde fines de 2023, pero publicamos la serie desde enero de 2024: es el tramo que podemos sostener número por número.

06 — Lo que casi nadie publica

12 de los 31 meses cerraron en rojo

Si sólo te contamos los meses buenos, el día que venga uno malo vas a vender en el peor momento. Así que van los 31 meses completos, sin filtrar.

Rendimiento mensual en pesos, de febrero de 2024 a agosto de 2026. El peor fue febrero de 2024 (−10,25%) y el mejor mayo de 2024 (+21,97%).

19 cerraron en verde. 12 cerraron en rojo. Uno de cada tres meses de este fondo terminó abajo. Y aun así el acumulado es el que ves arriba. Eso no es un accidente: es cómo funciona. Una cartera pensada para 20 o 30 años tiene que poder tolerar años malos enteros, porque a cambio captura las subas grandes, que llegan concentradas y sin avisar.

07 — La receta

Qué hay adentro

Es nuestra estrategia más agresiva y está construida en dólares. El motor son las acciones internacionales de crecimiento, 82%: ahí es donde se genera el rendimiento a treinta años. Los metales y la crypto son otro 12% que está por una razón distinta —se comportan distinto justo cuando esas compañías sufren—, y los bonos corporativos y el money market son la parte que no se mueve.

Horizonte sugerido de diez años o más, y $100.000 o US$ 100 para empezar.

08 — Las proyecciones

El simulador asume 10% anual. El fondo hizo más. Quedate con el 10%

En welfi.com.ar tenés un simulador donde ponés tu edad, tu aporte mensual y a qué edad querés retirarte, y ves la curva completa hasta los 85. Todos los números de esta nota salieron de ahí.

Vale la pena que sepas qué asume, porque no está escondido: un 10% anual en dólares mientras aportás, que baja gradualmente a 5% en los últimos cinco años —cuando conviene proteger más que crecer—, un ajuste por 2% de inflación anual para que los resultados estén en dólares de hoy, y un capital que se consume hasta los 85.

No proyectes eso. Son 31 meses, no treinta años, y coincidieron con un período excepcionalmente bueno para las tecnológicas de Estados Unidos. Diez años cualquiera de la historia de estos mercados incluyen tramos mucho peores que los que nos tocaron hasta ahora. El 10% es un supuesto de largo plazo, elegido a propósito por debajo de lo que veníamos viendo, porque una proyección de retiro tiene que aguantar los años malos, no lucirse en los buenos.

Si el fondo sigue arriba de esa marca, mejor. Pero la cuenta que te mostramos no depende de eso.

09 — Qué hicimos por vos

¿Y vos qué tuviste que hacer? Nada

El Fondo de Retiro se mantiene al día solo. A medida que entran aportes y los precios se mueven, cada objetivo vuelve a los pesos que le corresponden, sin que tengas que aprobar nada, entrar a la app ni elegir un instrumento.

Ese es el punto de tener una cartera administrada: la disciplina que hace falta para sostener una inversión a treinta años no puede depender de tu ánimo un martes.

10 — La única variable que controlás

No es qué comprás. Es cuándo empezás

Capital acumulado a los 60 aportando US$ 200 por mes, según la edad a la que empezás. En dólares de hoy, con los supuestos del simulador.

Aportando los mismos US$ 200 por mes, empezar a los 36 en vez de a los 30 te deja 39% menos capital a los 60, y a los 45 te queda menos de la cuarta parte. No es que a los 36 llegues tarde —ya vimos que no—, es que cada año que pasa el mismo aporte compra menos futuro.

No hay ninguna decisión de inversión que te devuelva eso. Ni elegir mejor, ni entrar en el momento justo, ni cambiar de estrategia. Sólo empezar antes.

Armar tu Fondo de Retiro en Welfi son siete pantallas y unos minutos. Cargás tu edad, elegís a qué edad querés retirarte, decís cuánto podés aportar por mes, y ves la proyección antes de confirmar nada.

De dónde salen los números

Rentabilidades: índice de producción de la estrategia Fondo de Retiro, total return, entre el 2 de enero de 2024 y el 31 de agosto de 2026. Mensual = cierre del mes sobre cierre del mes anterior. El fondo opera desde fines de 2023; la serie se publica desde 2024, que es el tramo verificable.

Dólar: MEP promedio, misma fecha de corte que las carteras.

Jubilación: haber medio de jubilaciones de agosto de 2026, de los Indicadores Monetarios de la Seguridad Social. El haber mínimo de septiembre lo fija la Resolución 257/2026 de ANSES.

Canasta: canasta básica de una persona mayor de junio de 2026, medida por la Defensoría de la Tercera Edad.

Proyecciones: simulador de retiro de welfi.com.ar. Supone 10% anual en dólares durante la etapa de aportes, con rotación gradual a 5% en los últimos cinco años y ajuste por 2% de inflación anual, para que los resultados queden en dólares de hoy. El modo consumiendo capital lo agota a los 85 años; el de renta perpetua paga sólo el 5% anual y deja el capital intacto. Son estimaciones hipotéticas, no una promesa de rendimiento.

Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. La información de este artículo es de carácter general y no constituye una recomendación personalizada de inversión. Antes de invertir, considerá tus objetivos, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.

Welfi · Agente Asesor Global de Inversiones registrado ante la CNV, matrícula 1305.