¿Cuánto cuesta invertir con una app en Argentina? Todos los costos, explicados

En esta nota repasamos cada costo, te mostramos con números cuánto se lleva cada uno en un ejemplo y te contamos qué cobra Welfi, tal como figura en su tarifario vigente.

¿Qué costos tiene invertir?

Cuando invertís, la plata pasa por varias manos: el mercado donde se opera, la sociedad que administra un fondo, la app que te arma la cartera. Cada una puede cobrar algo. Estos son los seis costos que conviene tener en el radar.

1. Comisión de compra y venta

Se paga cada vez que operás: al comprar y otra vez al vender. Se expresa como un porcentaje del monto. En Welfi, las acciones y los CEDEARs pagan hasta 1,00% y los bonos soberanos y el Dólar MEP, hasta 0,60%. Los ETFs, los fondos y los bonos corporativos no pagan comisión de compra y venta.

2. Derechos de mercado

Es lo que cobra el mercado donde se opera, y se suma a la comisión. No lo define la app. Según el tarifario de Welfi, son 0,08% en acciones, CEDEARs y ETFs y 0,01% en bonos y Dólar MEP, sin IVA.

3. Honorarios de administración de un FCI

Un fondo común de inversión cobra un honorario anual a la sociedad gerente y otro a la depositaria. No lo pagás aparte: se descuenta todos los días del valor de la cuotaparte, por eso el rendimiento que ves ya viene neto. En los fondos que usa Welfi el total va de 0,2347% a 3,7178% anual, sin IVA. Por ejemplo, el fondo de Welfi Pesos (AdCap Pesos Plus) tiene un costo propio de 2,4278% anual.

4. Fee de administración de una cartera (robo advisor)

Un robo advisor arma y rebalancea una cartera por vos, y por eso cobra un porcentaje anual sobre lo invertido. En Welfi va de 0% a 1,89% anual según la estrategia, se calcula sobre el capital invertido, se devenga todos los días y se cobra una vez por mes. Welfi no cobra este fee sobre los fondos que ya tienen su propio honorario.

5. Spread

Es la diferencia entre el precio al que alguien está dispuesto a comprar y el precio al que alguien está dispuesto a vender. No aparece como una línea en el resumen, pero existe: si comprás y vendés en el mismo momento, perdés esa diferencia. Suele ser más grande en activos que se operan poco.

6. Impuestos

Las comisiones llevan IVA: los valores de los tarifarios suelen estar expresados sin IVA, como el de Welfi, así que el costo final es más alto que el número publicado. Además, según tu situación, tus inversiones pueden estar alcanzadas por impuestos como Bienes Personales o Ganancias. Eso depende de cada persona: si tenés dudas, consultalo con un contador.

Los costos ocultos

Un costo es oculto cuando lo pagás sin verlo como un cobro. Los más comunes:

Por eso, cuando compares, mirá el costo total y no solo la tasa. Lo explicamos en por qué la pregunta por la TNA no tiene una sola respuesta.

Un ejemplo para hacer la cuenta

Supongamos que invertís $1.000.000 de dos maneras distintas.

En la cartera administrada, el fee es de 1,89% anual: con IVA queda en 2,2869%, o sea $22.869 en un año. Si dentro de esa cartera se operan acciones, CEDEARs o bonos soberanos, esas operaciones pagan además su comisión.

En un pack temático no hay fee de administración, pero cada operación paga hasta 1,00% de comisión más 0,08% de derechos de mercado. Con IVA, son unos $13.068 al comprar y otros $13.068 al vender: $26.136 ida y vuelta. Si mantenés la inversión, no hay otro costo de Welfi; si rotás seguido, se repite.

Ninguno de los dos es mejor en abstracto. Depende de cuánto tiempo pensás quedarte y de cuánto vas a operar. Si te preguntás por qué una cartera administrada mueve activos sin que lo pidas, lo contamos en esta nota sobre rebalanceos.

Qué cobra Welfi

Según el tarifario vigente de Welfi (valores sin IVA):

Los porcentajes de las carteras salen de su composición y pueden cambiar con los rebalanceos. Antes de invertir, mirá el valor vigente en la página de costos.