驴Qu茅 son los Fondos Comunes de Inversi贸n? - Todo lo que necesit谩s saber 馃槑

Mucho se habla de los Fondos Comunes de Inversi贸n (FCI) y de las diferencias que existen entre estos y otras herramientas financieras, c贸mo el d贸lar o los plazos fijos. En esta gu铆a te contamos todo lo que necesitas saber!

Un Fondo Com煤n de Inversi贸n es un patrimonio que se forma con los aportes que realizan los inversores suscribiendo cuotapartes y convirti茅ndose en 鈥渃uotapartistas鈥. Esto quiere decir que est谩n conformados por el dinero de varias personas que se agrupan para invertir, y delegan la administraci贸n de su dinero a especialistas, quienes persiguen determinados objetivos de rentabilidad y riesgo. Los inversores participan proporcionalmente, en funci贸n de su aporte, de las p茅rdidas y las ganancias.

Qu茅 es un FCI

驴Te parece que estamos hablando en mandar铆n? Mejor ve谩moslo con un ejemplo:

馃挕
Supongamos que vos y tu grupo de amigos son fans del vino y tienen un sue帽o en com煤n, abrir una Vinoteca. Esto representa una gran inversi贸n y ninguno (individualmente) cuenta con la totalidad del dinero para llevar a cabo esta idea.

Luego de pensarlo por mucho tiempo, encuentran una soluci贸n, cada amigo realizar谩 una 鈥渧aquita鈥 invirtiendo el dinero que este a su alcance, y contratar谩n a Juan, que es especialista en negocios, para que administre este dinero y lleve a cabo la idea; de esta forma pueden comprar entre todos la vinoteca y repartirse las ganancias (o las perdidas) seg煤n el monto que contribuy贸 cada uno.

驴Ahora quedo m谩s claro? Recapitulemos鈥 馃憞

En los FCI, un administrador (en nuestro ejemplo Juan), re煤ne el dinero de las personas interesadas (o sea, de vos y tus amigos) y hacen las inversiones en una cartera diversificada de activos (invierten persiguiendo un objetivo en com煤n, en el ejemplo seria la vinoteca), en donde las personas participan de las ganancias, o eventuales p茅rdidas, seg煤n el dinero que aportaron.

Bien! Ahora ya tenemos una idea de c贸mo definir a este instrumento, pero profundicemos un poquito m谩s:

驴C贸mo funciona un fondo com煤n de inversi贸n?

Primero conozcamos palabras claves que son de inter茅s:

  • Cuotapartes: son las unidades por las cu谩les se divide el dinero del fondo. Cuando empez谩s a invertir en un FCI, est谩s comprando una determinada cantidad de cuotapartes.

Las cuotapartes cambian de valor todos los d铆as en funci贸n al valor global de los activos financieros que posee el FCI. Este valor global se determina por la cotizaci贸n de todos los activos que tiene en cartera el fondo (bonos, acciones, obligaciones negociables, plazos fijos, dinero en efectivo). Si sube el valor de lo que tiene el FCI en su composici贸n, subir谩 el valor de las cuotapartes y viceversa.

  • Suscripci贸n: proceso en el cual tus ahorros ingresan al FCI.
  • Rescate: acci贸n de solicitar sacar tu dinero del FCI.
El resultado de la inversi贸n es la diferencia entre el valor de la cuotaparte al momento de rescatar menos el valor de la cuotaparte al suscribir. Si tu amigo Pepe invirti贸 $500.000 en la vinoteca (suscripci贸n), y al finalizar el primer a帽o obtuvo $750.000 (rescate), el resultado de la inversi贸n fue de $250.000.

驴A d贸nde va mi dinero cuando decido invertir en un FCI?

La administraci贸n de los FCI est谩 a cargo de la Sociedad Administradora (en nuestro ejemplo, de Juan)  quien decide la mejor estrategia de inversi贸n en cada fondo.

Los fondos invierten en distintas carteras de activos seg煤n esta estrategia definida. Por ejemplo, est谩n los llamados 鈥渕oney market鈥, (que por ah铆 pens谩s que no sab茅s que son, pero seguramente los est茅s usando para generar rendimientos con alguna billetera virtual), que lo que buscan es ofrecer una tasa para los pesos de muy corto plazo, para lo cual invierten m谩s que nada en Plazos Fijos. O los 鈥淔ondos CER鈥 que buscan darte una cobertura contra la inflaci贸n, para lo que invierten en instrumentos que ajustan por CER o UVA.

驴Cu谩nto se gana con los Fondos Comunes de Inversi贸n?

Ganancias de un FCI

Como vimos en el ejemplo anterior, las ganancias son variables. Esto se debe a que, a diferencia de otro tipo de activos, se desconoce cu谩nto dinero se obtendr谩 tanto de manera mensual como anual. Puede que a la vinoteca le vaya genial y los inversores (o sea vos y  tus amigos) obtengan una gran rentabilidad, o puede que la gente prefiera la cerveza y que entonces las ventas de nuestra vinoteca sean baj铆simas y por lo tanto que la rentabilidad sea nula o bien negativa (es decir, incurrimos en p茅rdidas).

Entonces 馃憞 馃憞

馃弳
El rendimiento de esta inversi贸n depende del desempe帽o general de los activos subyacentes en los que invierte el fondo.

Esto 煤ltimo algunos lo consideran como una ventaja de los FCI, ya que, al utilizar distintos instrumentos financieros al mismo tiempo, la inversi贸n se hace de forma diversificada. Por lo tanto, si uno de los activos pierde valor, el porcentaje de rentabilidad del fondo puede no corre peligro.

馃
驴Quer茅s aprender todos los detalles sobre 'diversificar tu invesi贸n'?
Le茅 ac谩: c贸mo poner los huevos en diferenes canastas.

鉁 TIP A TENER EN CUENTA SOBRE FCI:

Las billeteras virtuales que invierten en Fondos Comunes de Inversi贸n, suelen mostrarte el rendimiento hist贸rico. Pero ojo, que en el pasado un fondo com煤n de inversi贸n haya obtenido un gran rendimiento, no significa que actualmente o en el futuro se vuelva a repetir dicho comportamiento. Es decir, los rendimientos pasados no garantizan los rendimientos futuros.

驴C贸mo se determina el riesgo en los Fondos Comunes de Inversi贸n?

El riesgo est谩 determinado por su pol铆tica de inversi贸n y la volatilidad que tengan los activos que componen al fondo.

Existen diferentes tipos de fondos comunes de inversi贸n que se dividen en 3 grandes grupos:

  • Fondos de Renta Fija.
  • Renta Variable.
  • Renta Mixta.

Siendo los fondos de renta fija (compuesto por Plazo fijos y cuentas remuneradas) los m谩s conservadores y de menor riesgo,  los fondos de Renta variable (compuesto por acciones, cedears, futuros) los que buscan obtener los rendimientos m谩s altos aceptando una mayor exposici贸n al riesgo, por 煤ltimo, los Fondos de rentas mixtas est谩n compuestos por una combinaci贸n de instrumentos de renta fija y variable.

Invertir en uno u otro depender谩 del nivel de riesgo que toleremos al invertir, y del plazo de tiempo de la inversi贸n.

驴En cu谩nto tiempo se 鈥渞escata鈥 el dinero de un fondo de inversi贸n?

El tiempo en que tu dinero es devuelto a tu cuenta depender谩 de cada fondo, a veces puede ser en el d铆a, o tener una demora de 24 ,48鈥痮 72 hs.

驴Conviene invertir en un fondo com煤n de inversi贸n o en un plazo fijo?

FCI vs Plazo Fijo

Como siempre decimos, todo depende. Para contestar esta pregunta deber铆amos tener en cuenta las principales diferencias entre ambos:

  • Con el Plazo Fijo ya sabemos cu谩l ser谩 el monto de los intereses que recibiremos al finalizar el periodo en cuesti贸n, siendo los mismos siempre positivos (que la tasa de este instrumento sea menor o no a la tasa de inflaci贸n es otra cosa, ac谩 no estamos evaluando la p茅rdida de poder adquisitivo, sino los resultados 鈥渘ominales鈥). Mientras que los FCI pueden arrojar tanto resultados positivos como negativos (principalmente aquellos m谩s 鈥渞iesgosos鈥).
  • La segunda principal diferencia radica en la liquidez, en los plazos fijos el plazo m铆nimo para retirar el dinero es de 30 d铆as, mientras que en los fondos comunes el rescate se puede dar entre las 24 y 72 hs. Por lo que invertir en un FCIs te permite tener mayor disponibilidad de tu dinero y adaptarte mejor si cambia tu situaci贸n y necesit谩s disponer de tu dinero.

驴Cu谩les son las ventajas de los FCI?

  • Tu dinero es administrado y supervisado por profesionales del mundo de las inversiones.
  • Acced茅s con un monto m铆nimo a una cartera diversificada y l铆quida de activos.
  • M煤ltiples posibilidades: En argentina hay montones de fondos que invierten en distintos activos seg煤n la estrategia que tengan. Es decir, hay un fondo para cada objetivo.
  • Ten茅s la libertad de retirar tu dinero cuando necesites pidiendo el rescate de tus cuotapartes y, dependiendo del FCI pod茅s tener tu dinero en tu cuenta en tan s贸lo 24, 48 o 72 hs.
  • Pod茅s ir agregando dinero para incrementar tu capital.
  • Invert铆s en muchas variantes financieras que por tu cuenta no podr铆as hacerlo, ya que accedes a mercados e instrumentos que no son de f谩cil acceso para peque帽os y medianos inversores.
  • Tienen un alto grado de transparencia y seguridad. En Argentina, el organismo que tiene a su cargo el registro, control y regulaci贸n de los FCI es la CNV (Comisi贸n Nacional de Valores). En este sentido, cada fondo debe contar con su previa autorizaci贸n para poder funcionar como tal.

As铆, concluimos nuestro recorrido por el fascinante mundo de los Fondos Comunes de Inversi贸n.

隆Recorda que la inversi贸n es un viaje, no un destino! Mantenete comprometido, con una visi贸n a largo plazo y estar谩s en camino hacia el 茅xito financiero.

隆Hasta la pr贸xima Welfiers!